Rata de schimb a pieței de opțiuni, Cuvinte cheie PNG


Acasă » Fapte » Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare În capitolul anterior, am explorat cele trei tipuri principale de contracte care sunt utilizate în schimbul valutar: spot, forward și futures.

Acest capitol discută natura și utilizarea contractelor de opțiuni de schimb valutar. Opțiunile ar trebui privite ca forme mai complexe de contracte care guvernează schimbul valutar.

platformă plus opțiune

Vom începe cu caracteristicile tranzacțiilor cu opțiuni, luând în considerare varietatea și utilizarea acestora. Investitorul trebuie să facă un astfel de schimb, chiar dacă tranzacția a devenit neprofitabilă pentru el.

Browser incompatibil

Dar mulți investitori preferă o situație în care performanța unui schimb valutar nu este o obligație pentru ei, ci un drept: dacă tranzacția planificată se dovedește a fi profitabilă, faceți rata de schimb a pieței de opțiuni schimb; dacă tranzacția nu este profitabilă, refuzați schimbul valutar. Un contract care oferă astfel de condiții atractive se numește opțiune.

optimizarea opțiunilor

Conform contractelor de acest tip, investitorul are dreptul nu obligația de a efectua un schimb valutar. Dezavantajul unui contract de opțiune este că investitorul trebuie să plătească o primă mare pentru a-l determina pe cealaltă parte să semneze contractul.

Terminologia utilizată în opțiuni O opțiune de achiziție după 3 luni de Acest drept este limitat la o plată de 1,90 USD pe lire cumpărată. În consecință, deținătorul opțiunii nu își poate exercita dreptul la lire sterline fără a plăti prețul la 1,90 USD pe lire sterline, ceea ce se numește prețul de grevă. Timpul la care expiră condiția de limitare 3 luni în acest caz se numește scadența opțiunii. Valoarea intrinsecă a unei opțiuni este diferența dintre suma care ar trebui plătită pentru valută cursul de schimb al pieței fără opțiune și suma care ar fi fost plătită atunci când opțiunea a fost exercitată prețul de exercitare.

Option (finance)

De exemplu, să presupunem că o lira sterlină se vinde în prezent cu 2,00 USD. Valoarea intrinsecă a opțiunii este de 0,10 USD pe lire sterline 2,00 - 1, Deoarece nu este necesară exercitarea opțiunii, valoarea sa intrinsecă nu poate fi negativă. Dacă prețul de piață al lirei britanice scade sub 1,90 USD, valoarea intrinsecă a opțiunii va fi zero. Marcarea opțiunii este diferența dintre prețul de piață al unei opțiuni și valoarea sa intrinsecă.

Unele bănci sunt pregătite să pregătească contracte de opțiuni pentru comandă pentru cei mai buni clienți ai acestora. Cu toate acestea, fiecare parte este obligată să respecte condițiile prezentului contract până la data expirării sale, cu excepția cazului în care se găsește o înlocuire reciproc satisfăcătoare pentru acest tip de schimb valutar.

local bitcoin profitgid biz

Când numărul de comenzi devine suficient de mare, devine posibilă organizarea unei piețe secundare pentru contracte de opțiuni, similară cu cea în care au loc tranzacții cu contracte futures. Opțiunile privind contractele futures de schimb valutar apropiate acestora sunt tranzacționate pe piața valutară internațională.

Deși acest tip de opțiune nu se referă la valută, ci la viitorul valutar, nu face nicio diferență practică pentru comercianții de opțiuni. În prezent, există la Londra o piață organizată pentru opțiuni de schimb valutar, cunoscută sub numele de opțiuni europene, care poate fi exercitată doar la un moment specificat.

Acest lucru îi diferențiază de opțiunile americane, care pot fi exercitate din timp. Atunci când se determină valoarea opțiunilor valutare europene și americane, diferența este mică, deși opțiunile europene și americane pe acțiuni își definesc valorile în mod diferit. Opțiunile tranzacționate la bursă necesită o formă standardizată de contracte și garanții pentru executarea lor, la fel ca în cazul contractelor futures. Opțiunile valutare expiră vinerea înainte de a treia miercuri a lunii.

Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare

Valoarea cu care operează fiecare opțiune este jumătate din valoarea stabilită pentru contractele futures. Corporația de compensare a opțiunilor acționează ca garant pentru exercitarea opțiunilor valutare. Alinierea opțiunilor futures valutare în conformitate cu caracteristicile contractelor futures și garantarea executării acestora se realizează de piața monetară internațională.

Opțiunile de apel oferă proprietarului dreptul de a cumpăra la o dată viitoare specificată o cantitate specificată de valută la un preț specificat.

Curs de schimb

Opțiunile Puma le oferă titularilor dreptul de a vinde la o dată viitoare specificată o sumă specificată de valută la un preț specificat. Dacă vă exercitați dreptul la o opțiune de achiziție, plătiți prețul de așteptare, iar la o opțiune de vânzare, veți obține prețul de așteptare. Cealaltă parte din opțiune care este obligată să îndeplinească condițiile la cererea proprietarului opțiunii se numește vânzătorul opțiunii.

Ea participă la opțiunea pentru o primă, care este plătită de viitorul său proprietar. Luați în considerare acțiunile unui investitor care crede că valoarea lirei britanice în următoarele 6 luni va crește de la actualul 1,95 la 2,10 dolari.

câștigând bani pe internet la vârsta de 13 ani

Dar știe, de asemenea, că există posibilitatea ca valoarea lirei să scadă neașteptat. Deoarece investitorul are resurse financiare limitate, nu vrea să riște să cumpere un contract futures pentru lire sterline. El își cheamă brokerul pentru a se întreba despre rata de schimb a pieței de opțiuni de livrare a lirei britanice care urmează să aibă loc în iunie.

cum poți câștiga bani în viața reală

Dacă acest investitor ar crede că valoarea lirei ar scădea, s-ar fi arătat interesat de opțiunile de vânzare. Brokerul îl informează că o opțiune de achiziție cu un preț de așteptare de 2,00 USD este în prezent tranzacționată la o primă de 0, USD. Deoarece atât prețul de vânzare, cât și majorarea sunt în dolari, investitorul îi instruiește brokerului să cumpere o singură opțiune de apel și plătește 0, - 1.

Dacă prețul spot al lirei crește odată cu expirarea opțiunii, opțiunea crește robot câștigă bitcoin valoare.

The strike price may be set by reference to the spot price market price of the underlying security or commodity on the day an option is taken out, or it may be fixed at a discount or at a premium. The seller has the corresponding obligation to fulfill the transaction i. An option that conveys to the owner the right to buy at a specific price is referred to as a call ; an option that conveys the right of the owner to sell at a specific price is referred to as a put.

Dacă prețul specificat se mută, atunci valoarea opțiunii scade. Cu toate acestea, investiții suplimentare în acest caz nu vor fi niciodată necesare, spre deosebire de tranzacțiile la termen. Investitorul nu va pierde mai mult decât a cheltuit inițial pe această opțiune. Vânzătorii de opțiuni sunt singurii cu risc de incertitudine și sunt singurii care trebuie să aplice marja sau cerința de marjă.

Opțiunea pe curs de schimb

Deși opțiunile de schimb valutar pot fi păstrate până la expirare și apoi exercitate, de obicei se vând mai devreme. Să presupunem că valoarea lirei britanice a crescut la 2,10 dolari în aprilie. Cu toate acestea, investitorul nu își poate exercita dreptul înainte de expirarea acestei opțiuni.

Cu toate acestea, opțiunile sunt de obicei vândute la un preț ușor mai mare decât valoarea lor intrinsecă și, prin urmare, investitorul nostru își poate vinde pur și simplu opțiunea înainte de data expirării.

Atât valoarea intrinsecă a unei opțiuni, cât și prețul acesteia sunt exprimate în dolari pe unitate de valută străină. Valoarea reală și prețul opțiunii care trebuie plătite pentru aceasta sunt determinate prin înmulțirea valorii unei unități monetare cu numărul unităților sale specificate în contractul de opțiune.

Valoarea intrinsecă a unei opțiuni este egală cu diferența dintre rata curentă spot și prețul de grevă, dar nu poate fi niciodată negativă, deoarece investitorul nu este obligat să exercite acest tip de contract valutar. De aceea linia continuă din figura care arată schimbarea valorii intrinseci a opțiunii nu se îndepărtează de axa abscisei și fixează doar valoarea opțiunii zero pe ea.

Acest lucru se întâmplă până când rata spot depășește prețul de vânzare al opțiunii X. O creștere a ratei spot a lirei britanice pentru fiecare bănuț crește valoarea intrinsecă a opțiunii cu 1 bănuț.