Strategia fluture privind opțiunile,


Strategii cu optiuni Strategii simple Strategiile simple se folosesc, de obicei, atunci cand investitorii au convingeri clare in ceea ce priveste evolutia pietei si volatilitatea activului suport. In cadrul strategiilor simple se iau pozitii folosind una sau mai multe optiuni.

In d31c cazul unor aprecieri eronate privind evolutia pietei sau volatilitatea strategiile simple genereaza un grad ridicat de risc. Strategiile simple se impart in: a        strategii long, care dupa tipul optiunii sunt long call si long put. LONG CALL Strategia de tip long call este initiata de un operator care are convingerea ca valoarea indicelui va creste urmand ca la scadenta el sa cumpere contractele la pretul de exercitare, mai mic si sa vanda la cursul pietei, mai mare, urmand ca din diferenta sa acopere valoarea primei si sa genereze si un profit.

Option (finance)

Grafic, situatia este dupa cum urmeaza: Long call unde P este pretul de exercitare, iar M nivelul punctului mort. Vom considera o optiune call pe indicele BET cu pretul de exercitareprima 50 si scadenta decembrie.

The strike price may be set by reference to the spot price market price of the underlying security or commodity on the day an option is taken out, or it may be fixed at a discount or at a premium. The seller has the corresponding obligation to fulfill the transaction i.

Optiunea este cumparata la 10 septembrie si este de tip american. Multiplicatorul este lei. Caz 1: la 1 decembrie indicele are valoarea Deoarece operatorul se asteapta ca indicele sa scada pana la scadenta va exercita optiunea obtinand un castig de: Operatorul abandoneaza prima deoarece pierderea este mai mica decat daca ar exercita optiunea.

modul în care oamenii câștigă exemple mari de bani cum să pornești un portofel bitcoin

Pierderea va fi de 50 × Caz 3: la scadenta indicele este cotat la Operatorul va exercita optiunea, obtinand o pierdere de: - - 50 × Caz 4: la 15 decembrie optiunea este cotata la 65 prima. Operatorul vinde optiunea, inregistrand un profit de: 65 - 50 × Reprezentand grafic vom obtine: Long put Exemplu: un investitor estimeaza ca pe piata de capital se va inregistra o scadere a preturilor actiunilor si ca urmare va scadea si indicele BET.

In consecinta va cumpara un contract PUT pe contractul futures care are Strategia fluture privind opțiunile baza indicele BET, cu scadenta in iulie, la un pret de exercitare deprima Multiplicatorul este Operatorul si-a schimbat opinia despre evolutia pietei si se asteapta ca aceasta sa creasca. Ca urmare isi va lichida pozitia pe piata optiunilor concomitent cu initierea unei pozitii long pe piata futures.

Operatorul va abandona contractul pierzand 40 × Caz 3: la scadenta indicele coteaza la Caz 4: Inainte de scadenta optiunea se Strategia fluture privind opțiunile pe piata la Operatorul decide sa-si lichideze pozitia, obtinand un profit de: 50 – 40 × Caz 1: la inceputul lunii septembrie, prima coteaza la Operatorul decide sa isi lichideze pozitia, obtinand un castig de: Caz 2: La scadenta indicele coteaza la Cumparatorul optiunii va abandona optiunea pentru a-si minimiza pierderea.

Sunteți pe pagina 1din 52 Căutați în document Cap. Posibilitile de a obine un profit sunt att de diverse nct, cel puin teoretic, orice investitor poate gsi o strategie de tranzacionare care s se potriveasc nclinaiei sale spre risc, disponibilitii sale de a accepta un risc mai mare sau mai mic, n funcie de tendinele pieei pe care tranzacioneaz. Dac de exemplu, pe piaa aciunilor se ateapt s se nregistreaze o cretere, un investitor va cumpra aciuni deci va specula a la hausse.

Ca urmare operatorul va obtine un profit de: Caz 3: la scadenta indicele are valoarea de Cumparatorul va exercita si operatorul va inregistra un castig de: Caz 4: la scadenta indicele este cotat la Cumparatorul va exercita contractul, si, in consecinta operatorul va inregistra o pierdere de: SHORT PUT Strategiile de tip short put sunt initiate prin vanzarea unei optiuni put atunci cand operatorul este convins ca piata va ramane la acest nivel sau va creste usor, fara sa se inregistreze oscilatii majore.

Grafic, vom avea: Short put Sa presupunem ca un operator previzioneaza o crestere usoara a preturilor pe piata si vinde o optiune pe futures BET ROL cu scadenta in iunie, pret de exercitare prima Caz 1: la scadenta pretul este Cumparatorul va exercita optiunea pentru a-si limita pierderea.

Vanzatorul isi va lichida pozitia si va castiga: 20 – 10 × In cadrul unui long straddle se realizeaza o cumparare de call si o cumparare de put, operatorul mizand pe o fluctuatie accentuata a pietei, care sa faca astfel incat pretul activului de baza nivelul indicelui sa se situeze la scadenta in afara bornelor.

Încărcat de

In cadrul unui short straddle se vand un put si un call, vanzatorul sperand intr-o fluctuatie de dimensiuni reduse a indicelui, astfel incat la scadenta acesta sa se situeze in interiorul bornelor. Operatiunile de tip straddle au caracteristici asemanatoare operatiunilor de tip stelaj, exercitate pe piata franceza.

Multiplicatorul pietei este Caz 1: la scadenta indicele are valoarea Caz 2: indicele are valoarea In acest caz pierderea cumparatorului este maxima, respectiv: 2 × 50 × In acest Strategia fluture privind opțiunile operatorul isi limiteaza pierderea declarandu-se cumparator la si obtinand acelasi rezultat ca si in cazul 2.

Caz 5: indicele are valoarea Operatorul se va declara cumparator si va obtine un profit: – – 2 × 50 × Daca reprezentam grafic obtinem: Long straddle b       Strangle Strategia de tip strangle este o combinatie intre o optiune call la un anumit pret de exercitare si o optiune put la un pret de exercitare mai mic.

  • (DOC) Strategii pe pietele instrumentelor financiare derivate | Lavinia Țiclău - bolipulmonare.ro
  • Теперь она то и дело расползалась в небольшие озера, на которых, словно на якоре, стояли островки.
  • Strategii forex / cfd / opțiuni binare - bolipulmonare.ro
  • Но управление этой штукой никак мне не давалось.
  • Experiență în tranzacționarea opțiunilor binare
  • Optiuni pe indicii bursieri : Banci si burse
  • Metoda de a face bani mari

In cazul unui short strangle se vinde un call la un pret mai mare si in acelasi timp se vinde un put la un pret mai mic. Analog in cadrul unui long strangle se cumpara un call la un pret mai mare si in acelasi timp se cumpara un put la un pret mai mic.

Fie un strangle ce are ca obiect cumpararea de optiuni pe indicele Topix. Se cumpara un call la cu prima si un put la si aceeasi prima. Pentru cumparatorul de strangle Strategia fluture privind opțiunile doua praguri de rentabilitate date de: - diferenta dintre pretul de exercitare si suma primelor, pentru optiunea put - suma dintre pretul de exercitare si suma primelor pentru call Ca urmare pragurile de rentabilitate pentru operatorul ce a adoptat pozitia long strangle vor firespectiv La scadenta, daca nivelul Topix va fi mai mic decat sau mai mare decatcumparatorul va inregistra un profit.

Daca indicele se va situa intre bornele strangle-ului, cumparatorul va inregistra o pierdere, care va fi maxima pentru intervalul Se observa ca un operator care vinde un strangle mizeaza pe o volatilitate scazuta a indicelui, in timp ce cumparatorul se asteapta la o evolutie de mari proportii a indicelui, fara, insa a sti exact sensul acestei evolutii. Daca reprezentam grafic rezultatul pentru cumparator, vom avea: Long strangle Pentru vanzator graficul va fi simetric fata de axa absciselor.

Deci castigul potential al acestuia este de USD. Am spus castigul potential deoarece, in conditiile in care pretul actiunilor scade cumparatorul optiunii Call va prefera sa lase optiunea sa expire si sa piarda prima decat sa plateasca un pret mai mare pe o actiune care pe piata este cotata la un curs mai mic. Asadar castigul maxim al vanzatorului optiunii este egal cu prima incasata, in cazul nostru aceasta fiind de USD. Practic profitul cumparatorului este imaginea in oglinda a profitului vanzatorului optiunii Call. Mai trebuie remarcat faptul ca punctul de echilibru, respectiv cursul de la care vanzatorul obtine profit este acelasi ca si in cazul cumpararii optiunii adica pret de exercitiu plus prima.

Spreadul presupune cumpararea si vanzarea in acelasi timp a doua CALL - uri sau doua PUT - uri asupra aceluiasi indice sau contract futures, insa cu preturi de exercitare sau scadente diferite. Exemplu pentru un bear spread pe indicele BET, scadenta in iulie, nivelul indicelui actual Strategie de opțiuni binare super profitabilă se asteapta la o scadere treptata a indicelui pana la Ca urmare va emite o optiune put la acest pret, prima 80 si, concomitent va cumpara un put cu aceeasi scadenta la pretprima Pierderea maxima va fi limitata Ia marimea primei nete platite.

Orice nivel al indicelui peste va genera nivelul maxim al pierderii, adica 20 Analog, in cazul unui bull spread, operatorul prevede o crestere a pietei, fara sa aiba informatii sau aprecieri precise cu privire la volatilitatea indicelui, dar doreste sa isi limiteze marimea pierderii la diferenta dintre prime.

Grafic, vom avea: Spread d Butterfly Strategia de tip butterfly porneste intotdeauna de la un straddle.

Informații document

Un cumparator de butterfly este un vanzator de straddle, care doreste sa-si limiteze pierderea pe care o va inregistra in cazul unei evolutii a indicelui in afara bornelor straddle - ului.

Pentru a-si limita Strategia fluture privind opțiunile pierdere el va proceda la o cumparare de put si una de call la preturi diferite pret put s pret call. Operatorul va avea doua praguri de rentabilitate, date de pret long put la care se scade prima neta, respectiv pretul long call din care se si prima neta. In afara acestor nivele ale indicelui, pierderea este maxima si limitata la suma platita initial.

  • Cap. 5 Strategii Optiuni
  • Lavinia Țiclău Cap.
  • Tipuri de strategii de tranzactionare a optiunilor
  • Если машина управлялась централизованно или при помощи устного кодового приказа, ему бы ни за что не удалось заставить ее повиноваться ему и она до конца его жизни так и осталась бы сводящей с ума загадкой.
  • Instruiri despre opțiuni binare
  • Option (finance) - Wikipedia
  • Pentru a câștiga bani pe care trebuie să- i câștigi

Castigul maxim se inregistreaza in punctul B si este de 28 aceste valori trebuie inmultite si cu multiplicatorul pietei.

Vanzarea de butterfly este o combinatie inversa cumparare de straddle si vanzare de strangle si aduce profituri limitate la suma primelor pentru variantele in care fluctuatia cursurilor este de medie amplitudine. Vom reprezenta grafic situatia unui long future, reprezentarea pentru short butterfly fiind simetrica fata de axa Ox in raport cu aceasta.

Long butterfly e Condor Strategia de tip condor are ca punct de plecare un strangle.

invata sa faci bani tipuri de diagrame cu opțiuni binare

Un long condor este un short strangle caruia i s-au limitat marjele de pierdere. Profitul maxim se va inregistra intre bornele strangle-ului iar pierderea va fi limitata.

copierea comercianților de succes pe opțiuni binare video Cum de a face bani online, fără atașamente